今回の番外編はPortfolio Visualizerでデュアルモメンタムを利用するときにチェック必須の「Risk and Return Metrics」にある30項目をすべて解説しました。デュアルモメンタム以外のすべての投資に役立つ基礎知識です。https://note.com/tokyojibika/n/neb0d…

デュアルモメンタムは絶対モメンタムと相対モメンタムの２つのモメンタムを利用することによって、リスクを軽減しリターンを伸ばす投資戦略です。しかしながらデュアルモメンタムといえども、市場の気紛れなクラッシュを避けることは難しいものです。今回は#…

モメンタムファクターは1930年代には認知されていました。数々の論文や研究でモメンタム効果は多くの市場や時期において一貫して存在していることが示されています。その中でデュアルモメンタムは相対モメンタムと絶対モメンタムの２つの異なるアプローチを…

今回はデュアルモメンタム番外編として、どのようなルールベースの投資スタイルにおいても基本となる信頼性の高いバックテストについて書きます。番外編では端的に記載します。デュアルモメンタムは投資の道具であり、打ち出の小づちではありません。道具を…

デュアルモメンタム・セクターローテーション（DMSR）は「ウォール街のモメンタムウォーカー」で紹介されたデュアルモメンタムの例です。今回のnoteではDMSRを日本の証券会社で実際に行えるようにユニバースを調整したバム式DMSRを紹介します。2001-2023まで…

さて#3からは少しずつ実際の運用に向けて説明します。最初にデュアルモメンタムを行うにあたり頻出する投資用語を説明します。次にステップバイステップ形式でデュアルモメンタムの手順を説明していきます。デュアルモメンタムの頻出用語集Tickers:ティッカ…

こんにちは、バムです。#1のモメンタムに引き続き、今回はデュアルモメンタムの基本的な概念を説明してみます。デュアルモメンタムの基本デュアルモメンタム戦略の基本的な考え方は、市場のトレンドを利用してリターンを最大化し、下落リスクを最小化するこ…

みなさん、はじめましてバムと申します。みなさんは13年間で200倍のリターンを得たデュアルモメンタムという投資スタイルを聞いたことはありますか？バム式デュアルモメンタムの一例 2010/4-2023/7このnoteではモメンタム投資の基礎的知識を説明します。ここ…