資産524倍となった劇薬デュアルモメンタムのパフォーマンスを自動更新する

本記事では、デュアルモメンタム投資に3倍レバレッジを組み合わせた投資戦略について解説します。2012年から2024年5月までのパフォーマンスを紹介します。この期間中、デュアルモメンタム投資は資産を423倍に増やしましたが、同時に大きなドローダウンも経験…

デュアルモメンタム #14では、レバレッジを使わないインデックスETFを用いたデュアルモメンタム（DM11）の長期投資における有効性を紹介します。2002年から2024年5月までの20年以上の期間を対象に、SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）と比較してパフォーマンスを…

デュアルモメンタム投資を実践するための準備について解説します。投資戦略の設計、適切な資産配分、売買タイミングの設定、実践に必要なツールとリソース、そしてポートフォリオのモニタリングと調整方法を詳しく説明します。

デュアルモメンタム投資の理論的背景を掘り下げます。市場の非効率性と行動バイアスの影響、過去のパフォーマンス分析、リスクとリターンのバランスについて詳しく解説し、なぜこの戦略が効果的なのかを理解します。

デュアルモメンタム投資のパフォーマンス評価方法を解説。リターン、リスク、リスクリターンの基本軸を基に、CAGR、Total Return、Rolling Return Lowの3つの重要指標を紹介し、インデックスとの比較で投資価値を評価します。Portfolio Visualizerを活用して…

デュアルモメンタム投資の基本概念と歴史、そして絶対モメンタムと相対モメンタムの違いとその組み合わせについて詳しく解説します。投資戦略の基本を理解し、リスクを管理しながらリターンを最大化する方法を学びます。

今回の番外編はPortfolio Visualizerでデュアルモメンタムを利用するときにルールがロバストかを簡易的に確認する方法を共有します。やり方は極めてシンプルです。これはいいぞ！と思うルールを見つけたら、スマホで8パターン確認するだけです。慣れたら5分…

今回の番外編はPortfolio Visualizerでデュアルモメンタムを利用するときにチェック必須の「Risk and Return Metrics」にある30項目をすべて解説しました。デュアルモメンタム以外のすべての投資に役立つ基礎知識です。https://note.com/tokyojibika/n/neb0d…

デュアルモメンタムは絶対モメンタムと相対モメンタムの２つのモメンタムを利用することによって、リスクを軽減しリターンを伸ばす投資戦略です。しかしながらデュアルモメンタムといえども、市場の気紛れなクラッシュを避けることは難しいものです。今回は#…

モメンタムファクターは1930年代には認知されていました。数々の論文や研究でモメンタム効果は多くの市場や時期において一貫して存在していることが示されています。その中でデュアルモメンタムは相対モメンタムと絶対モメンタムの２つの異なるアプローチを…

今回はデュアルモメンタム番外編として、どのようなルールベースの投資スタイルにおいても基本となる信頼性の高いバックテストについて書きます。番外編では端的に記載します。デュアルモメンタムは投資の道具であり、打ち出の小づちではありません。道具を…

デュアルモメンタム・セクターローテーション（DMSR）は「ウォール街のモメンタムウォーカー」で紹介されたデュアルモメンタムの例です。今回のnoteではDMSRを日本の証券会社で実際に行えるようにユニバースを調整したバム式DMSRを紹介します。2001-2023まで…

さて#3からは少しずつ実際の運用に向けて説明します。最初にデュアルモメンタムを行うにあたり頻出する投資用語を説明します。次にステップバイステップ形式でデュアルモメンタムの手順を説明していきます。デュアルモメンタムの頻出用語集Tickers:ティッカ…

こんにちは、バムです。#1のモメンタムに引き続き、今回はデュアルモメンタムの基本的な概念を説明してみます。デュアルモメンタムの基本デュアルモメンタム戦略の基本的な考え方は、市場のトレンドを利用してリターンを最大化し、下落リスクを最小化するこ…

みなさん、はじめましてバムと申します。みなさんは13年間で200倍のリターンを得たデュアルモメンタムという投資スタイルを聞いたことはありますか？バム式デュアルモメンタムの一例 2010/4-2023/7このnoteではモメンタム投資の基礎的知識を説明します。ここ…